8. 9. 2019

Grantové, investiční a úvěrové financování

Investiční financování

Abyste mohli rychleji růst, pravděpodobně potřebujete finance, a tak možná zvažujete spolupráci s investorem. Víte však, co to obnáší? Investiční financování vám pomůže získat dlouhodobé finance, napojí vás na síť kontaktů a zkušené rady od investora pravděpodobně posunou váš projekt tím správným směrem. Za všechny tyto výhody ovšem budete muset zaplatit ztrátou části podílu a kontroly nad firmou a jejími budoucími výnosy. Peníze za podíl proto hledejte pouze tehdy, když pro ně budete mít reálnou potřebu a když budete připravení na dlouholetou spolupráci s novým člověkem – investorem.

Jakmile totiž jednou investor vloží do vašeho projektu své peníze a důvěru, bude v jeho zájmu, abyste uspěli. Počítejte s tím, že v následujících několika letech s ním budete v úzkém kontaktu. Na hledání investora si proto vyhraďte dostatek času a při jeho výběru dejte na zdravý rozum a intuici. Už při prvním kontaktu, kdy mu budete prezentovat svůj projekt a byznys plán, poznáte, s kým máte tu čest. Pokud schůzka vyjde, bude vás pravděpodobně čekat neméně náročná etapa valuace vašeho nápadu/společnosti, due dilligence a později vyjednávání před podpisem investiční smlouvy. Průběh vyjednávání bude záležet i na tom, jestli budete mluvit s business angelem, venture kapitálovým fondem nebo se strategickým investorem. Pokud tedy zvažujete investici, dobře si rozmyslete, čeho jste ochotni se za investici vzdát s ohledem na budoucí růst vaší firmy. Myslete na to, že dlouhodobá motivace investora může být jiná, než vaše a snažte se, aby vaše zájmy byly co nejvíce sladěny. 

Vždy platí, že byste se měli dobře připravit a plánovat s předstihem, abyste měli lepší vyjednávací podmínky. A to nejenom u sjednávání investic, ale i u podepisování půjčky v bance či při podání žádosti o grant. Ať už se tedy rozhodnete pro jakýkoliv způsob financování, buďte vždy dobře informovaní a připraveni.

Tipy na knížky o investování:

A jak JIC může pomoci s investičním financováním?

Jako klientům JIC vám můžeme pomoci najít vhodného investora pomocí naší služby Investor Matching a propojit vás tak na relevantní investory z networku JIC. Také vám rádi poradíme ohledně sestavení pitch decku (prezentace pro investora), byznys plánu a zodpovíme případné otázky.

Pro více informací se obraťte na Petra Dostála, dostal@jic.cz.

Grantové financování

Všechny granty s sebou přinášejí značné výhody – na rozdíl od bank po vás nevyžadují žádné ručení, ani splácení. Na druhou stranu jejich získání nemusí být vždy snadné a existují i zajímavější finanční varianty. Podívejme se proto na tu poslední.

Pod slovem granty si většina z nás představí hromady papírů a složitou byrokracii. Nicméně i mezi granty se najdou světlé výjimky. Řeč je hlavně o grantech spravovaných přímo Evropskou komisí, které spadají do programu Horizon 2020. Oproti mediálně známějším dotacím spravovaným ministerstvy a národními agenturami mají tu výhodu, že podání projektu a jejich administrace jsou výrazně jednodušší. Získáte finance dopředu, neztratíte obchodní podíl a často vám tyto prestižní granty otevřou dveře k jiným příležitostem. Nevýhodou je vysoká konkurence, na kterou nemusíte být z českého prostředí zvyklí. Jelikož grantů existuje celá řada, zmíníme pouze ty, které jsou pro inovativní firmy s globálními ambicemi nejrelevantnější.

Nástroje financování grantových programů:

EIC Accelerator (bývalý SME Instrument fáze 2) je určen pro firmy, které mají vysoce inovativní produkt či službu, znají dobře svůj trh a konkurenci a mají potenciál uplatnění na globálním trhu. Díky grantu až 2,5 milionu euro mohou tyto firmy dokončit vývoj svého produktu či služby. Navíc mohou získat investici až 17,5 milionu eur na přípravu jejich nasazení na trh.

Pro grantové příležitosti v rámci programu Horizont 2020 platí, že se do nich mohou hlásit pouze konsorcia minimálně tří subjektů ze tří členských nebo asociovaných zemí EU. Pokud jste průmyslový podnik, který chce rychle zavést nový produkt či službu na trh, v programu FAST TRACK INNOVATION můžete získat až 3 miliony euro na jejich validaci s koncovými uživateli.

Další možností je grant EUROSTARS ve výši až 3 milionů Kč ročně, který financuje spolupráci minimálně dvou firem ze dvou zemí na vývoji nových produktů a služeb. Zcela specifický je inkubační program ESA BIC, který podporuje komerční aplikace kosmických technologií v běžném životě částkou ve výši 50 tisíc euro.

V programu ESA BIC Brno získáte příležitost až dva roky vyvíjet svůj produkt či službu s podporou Evropské kosmické agentury.

Jak JIC může pomoci?

Vyznat se v komplikované struktuře jednotlivých programů a podmínkách otevřených výzev může zabrat mnoho času, který pak chybí jinde. Proto na JIC máme expertky, které mají s mezinárodními grantovými programy mnohaleté zkušenosti a pomůžou vám na základě vašich potřeb vytipovat vhodný program, provedou vás přípravou projektu či pomohou s vyhledáním partnerů do konsorcií.

Pro více informací se obraťte na Moniku Vrbkovou, vrbkova@jic.cz.

Úvěrové financování

Úvěrové financování, stejně tak jako investiční i grantové sebou přináší značné výhody, ale i drobné nevýhody, které by klient měl brát v potaz, v případě rozhodne-li se pro tento druh financování. Pokud podepíšete smlouvu s bankou, získáte během krátké doby potřebné peníze s garantovanou úrokovou sazbou, fixovanou na určitý počet let a udržíte si pozici jediného společníka ve firmě. Na rozdíl od investice se vám půjčka z dlouhodobého hlediska vyplatí více než odevzdání například 30% podílu investorovi. Výběr finančních institucí a nástrojů je navíc poměrně široký a podnikatelé se mohou proti rizikům pojistit vystavením záruk, s tím dokáže skvěle pomoci např. Českomoravská záruční a rozvojová banka, se kterou JIC nově navázal spolupráci.

Riziko může být v samotné realizaci, tedy sjednání bankovního úvěru. Banky jsou vybíravé v tom, komu peníze půjčí. To ovlivňuje mnoho aspektů:

záporný vlastní kapitál
záporný provozní výsledek hospodaření
závazky ke společníkům a investorům
závazky a pohledávky po splatnosti
vysokou pokladnu
závazky za sociální a zdravotní nebo sídlo v daňových rájích.

To jsou základní pro a proti bankovního financování. Předtím, než se rozhodnete, že do banky půjdete, nebo ji navždy jako možnost zavrhnete, měli byste si prostudovat, jaké instituce na trhu fungují. A že jich není málo! Mezi ty nejčastější patří:

Financující instituce

Banky
Leasingové společnosti
Spořitelní a úvěrní družstva
Fintech financování
Nebankovní instituce

Jiné instituce

Pojišťovny
Česká exportní banka
Českomoravská záruční a rozvojová banka
Evropský inovační fond
Evropská inovační banka

Výběr institucí je skutečně široký a vždy záleží na tom, jaký finanční produkt potřebujete. Většinou platí, že čím větší banka, tím více peněz nabízí, ale tím striktnější podmínky vyžaduje. Nemusíte však spoléhat pouze na banky. Zajímavé možnosti nabízí i výše zmiňovaná Českomoravská záruční banka se svými zárukami (záruka M, záruka S, záruka za nabídku či záruka programu INOSTART, INFIN) a úvěry, případně také Evropský investiční fond se svými programy KOSME, INNOFIN, EaSI, Eurocreative a LIFE.

Pokud vás některé z produktů zaujmou, nezapomeňte ještě na jednu klíčovou věc –schopnost půjčku splatit. Dobrým vodítkem vám v tomto případě může být cashflow. Pokud je váš cashflow na splácení úroků 1,2–1,3x vyšší než nákladní úroky a splátka úvěru, je to dobré znamení. Máte dost peněz na splacení a můžete směle vyrazit do banky!

A jak JIC může pomoci s úvěrovým financováním?

Podpora JIC spočívá v úvodní konzultaci projektového záměru/business plánu, na který bude klient chtít žádat půjčku od banky. Součástí úvodní konzultace s firmou bude i definice seznamu potřebné dokumentace, kterou banka vyžaduje - tyto administrativní záležitosti řešíme s bankou za klienta. V případě, že banka vyjádří zájem financovat klientův projektový plán/business plán, propojujeme klienta napřímo s konkrétním bankéřem. V bankách máme kontaktní osoby, se kterými jsme nastavili spolupráci. Po dobu spolupráce mezi klientem a bankou do jednání aktivně nevstupujeme, klient má ale v případě potřeby možnost využít konzultací se zaměstnancem JIC.

V současné době jsme domluveni na spolupráci s ČMZRB, KB, ČS, Unicredit a ČSOB, do budoucna budeme chtít rozšiřovat portfolio i o menší banky typu: MONETA Money Bank či Equa bank… Další výhodou proč tuto službu využít může být i to, že jsme s bankami domluvení na poskytování i nestandardních bankovních produktů, které nejsou běžně dostupné na finančním trhu, ale jsou individuálně tvořeny v návaznosti na konkrétní potřebu klienta.

Pro více informací se obraťte na Pavla Řehoře, rehor@jic.cz.